Certificati di deposito
Un certificato di deposito è un titolo emesso da una banca che rappresenta un deposito con scadenza vincolata, variabile da 3 a 60 mesi. I certificati di deposito possono essere nominativi o al portatore. Come le obbligazioni, servono all’emittente per raccogliere risparmio a breve e medio termine per finanziarsi. I certificati di deposito sono a tasso d’interesse fisso o variabile. Nel primo caso possono prevedere un’eventuale cedola premio finale, nel secondo il tasso può essere indicizzato al rendimento di obbligazioni o all’andamento di altri parametri finanziari come l’Euribor o indici di borsa. Gli interessi (cedola) possono essere pagati ogni anno o in un’unica soluzione alla scadenza. Esistono anche certificati di deposito zero coupon (senza cedola), che non prevedono il pagamento degli interessi (il loro rendimento è dato dalla differenza positiva tra l’importo rimborsato e il prezzo pagato alla sottoscrizione). A differenza di altri titoli bancari, nell’eventualità di una crisi (bail in e bail out) i certificati di deposito sono protetti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e dal Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo (fondo di garanzia).
